从文章来看，今年上半年人民币存款大幅增加，不仅企业存款意愿增强，居民储蓄增长也明显。在存款利率持续下降的背景下，储蓄意愿增强的背后原因主要包括以下几个方面：

### 1. **投资意愿减弱**

- **投资渠道有限**：当前市场上缺乏回报明确、且风险较低的投资项目。例如，股市波动较大，房地产市场不景气，使得投资选择变得有限。

- **风险偏好下降**：无论是个人还是企业，对于高风险、高回报的投资项目兴趣降低，宁可选择低收益但稳健的存款方式，追求风险最小化和资产保值。

### 2. **消费信心不足**

- **短期消费意愿降低**：短期居民贷款减少，反映出消费信心不足，导致大家更加保守，减少借贷消费。

- **消费市场尚未完全回暖**：尽管国家实施了家电、汽车等领域的补贴政策，这些刺激消费的措施在短期内起到了一定效果。但整体看，消费需求仍处于逐步回升的阶段，尚未完全恢复到预期水平。

- **股市对消费市场的反映**：作为经济风向标的消费类股票表现低迷，例如酿酒、旅游酒店等行业，这也表明消费信心仍需要进一步提振。

### 3. **企业投资信心不足**

- **企业存款反弹**：与去年同期相比，今年非金融企业增加了存款，说明他们更倾向于留存资金，而不是急于扩张生产或投资新项目。

- **贷款放缓**：贷款总量虽仍在增长，但增速有所降低，特别是住户短期贷款减少，反映出市场对投资和新增负债的谨慎态度。

### 4. **房地产市场低迷的传导效应**

- 房地产作为国民经济的重要支柱产业，其低迷状态对经济的连锁影响显著。不仅房地产相关行业面临压力，连带整个市场的投资信心和消费意愿也受到影响。

- 许多投资者将银行存款视为避险途径，进一步减少了对其他高风险资产的涉足。

### 5. **避险情绪上升**

- **保值需求优于追求高收益**：在不确定性较高的经济环境中，更安全稳健的存款工具成为首选，即便存款利率较低。

- **资金缺乏信心流向**：无论是居民存款还是企业资金，都表现出更强烈的避险情绪。在股市、房地产和其他投资品种前景不明朗的背景下，银行存款成为较为稳妥的资金停泊选择。

### 6. **政策环境的影响**

- **降息政策拉低投资机会成本**：尽管存款利率下降，但同时其他金融产品的收益率也同步降低，进一步增强了存款的吸引力。此外，央行降息政策可能传递了对经济下行压力的担忧，进一步压制了投资和消费情绪。

- **补贴政策边际效应减弱预期**：国家的消费补贴政策带动了部分消费需求，但普遍认为这只是一种短期性刺激政策，未来政策走向尚不明朗，也影响了市场预期。

### 总体来看：

居民和企业更倾向于储蓄而不是投资和消费的原因，归根结底反映出当前经济环境下：

1. 投资信心和消费信心均有不足；

2. 风险偏好下降，资金避险需求上升；

3. 缺乏明确前景的投资机会，尤其受房地产市场疲软和股市波动的影响。

未来来看，若要提振市场信心，可能需要更稳健和持续的政策支持，例如促进消费的结构性刺激政策、恢复房地产市场的健康发展，以及降低企业的投资风险成本等措施，以平衡储蓄、投资和消费之间的关系，进一步带动经济活力。